「JS环球」通过香港上市聆讯募资5至6亿美元为九阳间接控股股东

编者按：本文来自微信大众号“IPO早知道”（ID：ipozaozhidao），作者Uncle C，36氪经授权发布。

据IPO早知道音讯，家电生产商JS举世日子有限公司（以下简称“JS举世日子“）于9月30日经过了港交所的上市聆讯，估计募资5至6亿美元，瑞士信贷、摩根士丹利和工银世界担任联席保荐人。

与JS举世日子比较，其旗下的家电品牌九阳、Shark和Ninja更为人熟知。招股书征引弗若斯特沙利文的陈述，按商场份额核算，JS举世日子在2018年小家电企业平分別排名全球第六及国内第三。

从详细产品而言，JS举世日子的破壁机和食物照料机位居国内商场份额之一，吸尘器在美国排名榜首，而扫地机器人、蒸汽拖把和多功能烹饪煲则占有美国第二大的商场份额。

从出售形式来看，JS举世日子在我国首要经过进步存货办理、 供应链办理、产品遴选、物流功率等方法来整合线上及线下的出售及分销资源，产品也一起在天猫、京东及苏宁易购、国美及沃尔玛等各类线上线下渠道出售。

而在美国、加拿大、英国及日本，JS举世日子首要经过网站直接与零售商及顾客对接出售产品，并无委聘经销商，已构成本身的DTC(直接面向客户)及DTR(直接面向零售商)出售形式。

其间，DTC形式是指经过SharkNinja网站或电视购物渠道直接向顾客出售产品；DTR形式则指与首要零售商(包含沃尔玛、塔吉特 (Target)、Costco、亚马逊、Kohl’s、Bed Bath & Beyond及山姆会员店)树立长时间合作关系，并使用首要零售商的现有客户群及品牌认知度扩展顾客触及规模。

关于JS举世日子的境外事务分析，C叔此前已独自撰文进行了详解，在此就不再赘述。（详见：JS举世日子赴港上市：九阳豆浆机老板的境外事务分析）

其间，鉴于JS举世日子在2017年9月完成了对SharkNinja的收买，因而2017年和2018年的收入别离有同比41.7%和71.5%的添加。一起，此次收买也使得JS举世日子在海外商场的收入来历有了大幅添加，2018年来自北美、欧洲以及其他商场的收入已超越国内

。JS举世日子方面表明，此次募资到的资金将首要用于：一、归还来自一家商业银行的部分定时借款；二、研制新产品及进一步整合及开发供应链三、全球的商场开发和扩展以及提高品牌形象和知名度；四、用于营运资金和一般公司用处。

值得注意的是，9月30日午间，九阳股份(SZ:002242)亦发布了一则《关于直接控股股东在香港联合交易所有限公司网站刊发聆讯后材料集的布告》，清晰表明直接控股股东本次发行并上市不会导致公司的控股股东及实践操控人发生变化。

在九阳股份最新的股东结构中，最大股东上海力鸿企业办理有限公司即为JS举世日子我国营运实体的控股公司，而第二大股东Bilting Developments Limited已在本年4月转由JS举世日子100%控股。