B端小微金融的风口厚实不厚实

经股权众筹、虚拟钱银、P2P等风口洗礼后，不少人视风口为泡沫，畏之如虎，走入另一个极点。趋势发端之初，风吹动摇，泡沫遂生，风口之下不免泡沫，泡沫却未必是风口。虚拟钱银、股权众筹和P2P，因土壤不老练，均有泡沫之嫌，但B端小微金融，却是实实在在的风口。

详细可从三个方面来看：

（1）工业演化与科技助力

历经机械革新、电气革新、信息革新之后，工业步入4.0阶段——凭借科学技术创新与软件体系消弭信息与物理的鸿沟，以完成智能制作。

智能制作的条件是交互式出产技术的联网通讯，企业能够调用出产的悉数进程中比如方位、流程、实践状况与方针状况的距离等“元信息”优化出产的悉数进程，动态遴选最佳计划，让制作自身智能化、可进化。

智能制作与工业互联网相伴相生，科技是最大助力。云核算解除了体系软件层面的枷锁，5G加快走来，助力物联网（Internet of Things, IoT）和AR/VR走出实验室，推进工业互联网提速。一如移动互联网重塑了C端场景，工业互联网为重构B端场景发明机会窗口。B端金融正迎来大变局，大变局中有大机会。

（2）资金助力与方针推进

风口需资金助力，在方针推进下，银行资金正批量涌入。2018年底，普惠口径（单户借款金额1000万以下）小微借款余额9.36万亿元，同比增加21.79%，比各项借款增速高出9.2个百分点。2019年上半年， 普惠小微借款新增 1.2 万亿元，同比多增 6478亿元。

资金强势涌入，突破盘亘在小微企业与金融机构之间的堵点，变滴灌为灌溉，带动小微企业融资环境改进。银行资金带头，商场资金跟进，小微企业的融资途径会愈来愈晓畅、多元，小微金融，步入风口期。

这个阶段，银行资金处处寻觅优质小微信贷用户，从战略上看，此刻发力小微金融是最安全的——只需企业自身没有硬伤，不愁找不到“接盘”银行资金，有银行资金支撑，企业生命力会益发强健。

（3）继续浸透，机遇老练

小微企业融资难、融资贵仍旧，但小微金融并非新出题，各方继续发力探究，小微金融新形式越来越明晰，站在工业生命周期视角，跨过中前期、步入风口期的机遇现已老练。

传统小微信贷囿于典当担保，下沉有限、天花板低，偶有探究，难成大事。环绕数据驱动，小微金融已探究出几种新途径，打开了新空间。根据数据获取形式和场景的不同，大致分为三种：

一是根据企业一手运营数据的泛工业链小微金融。既包含传统依托中心企业的供应链金融，也包含电子商务平台金融、SAAS金融等新形式。

二是以政务数据为根底的小微金融。典型代表是各家银行根据税务数据的线上小微借款产品。

三是以金融大数据为依托的小微金融。如根据征信数据的非首贷小微信贷产品，根据付出收单数据的POS贷产品等。

典当物有限，数据无限。跟着工业互联网加快深化，小微企业数据不断丰富、沉积，为根据数据的小微金融敞开无限空间。

本文由“洪言微语”原创，作者系苏宁金融研究院院长助理薛洪言